杰瑞股份(002353):燃气轮机取得北美数据中心突破,有望形成第三曲线-事件点评

#核心观点：1、杰瑞股份全资子公司杰瑞敏电能源集团与全球AI行业巨头正式签署发电机组销售合同，合同金额超1亿美元，标志着公司燃气轮机成功进入北美数据中心市场。2、公司在燃气轮机领域具备多重优势，包括一体化设计能力、全产业链管理体系、上游资源储备以及深耕美国市场的渠道和口碑。3、全球AI算力爆发带动数据中心电力需求激增，燃气轮机作为核心供电设备，需求持续高增长，据Gartner预测，2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。4、公司在手订单饱满，海外油服市场景气度高，公司进一步推进国际战略，海外持续贡献增量。

#盈利预测与评级：预计25-27年归母净利润为29.93、33.57、38.16亿元，对应PE为18、16、14X，维持“买入”评级。

#风险提示：国际油价大幅波动风险、订单交付节奏不及预期风险、海外拓展不利风险。

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