计算机行业：国产算力迎来供给和需求侧积极变化－周报

#核心观点： 1、海外AI产业算力需求稳健增长，多家算力产业链公司三季报业绩优异。 2、海外大厂仍处于算力投入增量期，算力景气度有望继续维持。 3、国内AI算力需求仍在扩容，国产化算力有望实现承接。 4、国产化算力供给侧有望持续迭代强化，新产品发布和基础软件平台逐步成熟。 #投资建议： 1、国产化芯片：寒武纪、海光信息 2、整机及零部件：中科曙光、华丰科技、神州数码、烽火通信、浪潮信息、华勤技术 3、半导体产业链：中芯国际、华虹半导体、晶合集成、中微公司、北方华创、盛美上海、拓荆科技、华海清科、芯原微、富创精密、华峰测控 #风险提示： 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。