半导体行业：重视消费级存储价格弹性；NOR报价大幅提升－存储进入超级大周期
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、行业“增持”评级。2、NAND Flash需求攀升是AI应用驱动的长远产业趋势，SSD市值有望快速超越HDD。3、原厂资本开支保守，2026年供不应求确定性高。4、消费类NAND价差有望快速与企业级拉平，后续价格弹性更高。5、NOR Flash大容量需求增加，报价大幅提升。 #投资建议：无投资建议 #风险提示：存储价格上升不及预期；下游需求…
研究对象电子
发布机构国泰海通
分析师舒迪
发布日期2025-11-27
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国泰海通，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、行业“增持”评级。2、NAND Flash需求攀升是AI应用驱动的长远产业趋势，SSD市值有望快速超越HDD。3、原厂资本开支保守，2026年供不应求确定性高。4、消费类NAND价差有望快速与企业级拉平，后续价格弹性更高。5、NOR Flash大容量需求增加，报价大幅提升。 #投资建议：无投资建议 #风险提示：存储价格上升不及预期；下游需求不及预期
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