阿拉丁(688179):收购佑科仪器丰富产品矩阵,外延赋能公司成长-跟踪点评

#核心观点：1、公司拟以6125万元现金收购上海佑科仪器仪表有限公司35%股权，佑科主营实验室通用分析仪器，2024年收入1.02亿元，净利润0.22亿元，此次收购有望丰富公司产品矩阵，便利客户一站式采购并增加客户粘性。2、公司持续推进外延投资并购，自2023年以来共完成6单投资项目，扩大了重组蛋白、生化试剂、分子酶、蛋白印迹等领域的产品覆盖，并布局海外市场及增强电商、信息化竞争力，有望快速扩大产品线，丰富销售渠道，对冲行业需求承压影响，为公司中长期成长贡献增量。

#盈利预测与评级：预计公司2025年营业收入622百万元，2026年754百万元，2027年896百万元；预计2025年归母净利润103百万元，2026年157百万元，2027年199百万元；预计2025年EPS为0.31元，2026年0.47元，2027年0.60元；维持“买入”评级。

#风险提示：研发不及预期风险，竞争加剧风险，资产收购进度不及预期风险。

本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。