计算机行业周观点第23期：政策产业协同发力，人工智能技术产业化加速251108

本报告导读

国务院部署应用场景开放 ，进 工信部推进" 人工智能+ 制造" 发展路径， 阿里巴巴 提出AI 发展三阶段论并 构建开源生态，共同推动人工智能技术产业化进程。

投资要点

投资建议

近期高层与产业界密集释放 AI 积极信号，国务院部署场景培育以打通技术产业化闭环，工信部强调 AI 与制造业深度融合并加快核心技术突破，阿里巴巴提出 AI 三阶段论并推动超级 AI 云与开源生态建设。我们维持计算机板块“增持”评级，推荐标的：日联科技、金蝶国际、科大讯飞、新大陆、道通科技、汉得信息、虹软科技、海光信息，相关标的：中科曙光。国务院常务会议部署加快应用场景培育，以推动新技术产业化进程。为促进新技术与新产品的规模化应用，国务院常务会议于 2025年 10 月 31 日指出，要充分发挥我国超大市场规模和丰富应用场景的优势，并部署了加快场景培育和开放的相关举措。会议明确，将优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景，其中数字经济、人工智能、全空间无人体系等重点领域的发展路径进一步明确。此举旨在促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环，为此国家将同步推进基础设施等“硬件建设”和法规制度政策等“软件支撑”，以营造良好的创新生态。这项举措通过应用场景这座桥梁，有效连接技术与产业，打通研发与市场，为新技术的商业化落地提供关键牵引力。工信部释放政策信号，系统部署“人工智能+。 制造”发展路径。工业和信息化部党组书记、部长李乐成指出，人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，其与制造业的深度融合是成败的关键。我国人工智能产业基础已日趋坚实，算力底座日益夯实，一批国产通用大模型持续涌现，并建成了超 3.5 万个高质量数据集。在赋能应用方面，人工智能已在能源、钢铁等重点行业展现出显著成效，并正深度融入研发设计、生产制造等全环节。面向未来，工信部将着力加快关键核心技术突破，深入实施“人工智能+制造”，培育人工智能优势企业，并通过强化标准引领、完善开源生态等措施优化产业发展环境，以全方位推动人工智能赋能新型工业化。阿里巴巴 在世界互联网大会出 提出 AI 发展三阶段论 ， 并推动技术普惠。 在 2025 年世界互联网大会乌镇峰会开幕式上，阿里巴巴集团CEO 吴泳铭系统阐述了 AI 发展的三阶段论：当前正处于从“学习人”的智能涌现阶段，向“辅助人”的通用人工智能（AGI）阶段演进，远期将迈向“超越人”的超级人工智能（ASI）。阿里巴巴加速布局 AI，通过打造超级 AI 云，基于其超大规模基础设施与全栈技术能力，为全球开发者提供领先的 AI 服务。公司持续推进开源开放与技术普惠，旗下“通义千问”大模型已成为全球最具影响力的开源模型家族之一，累计下载量突破 6 亿次。此外，其创建的“魔搭”社区已汇聚超 12 万个开源模型并服务超 2000 万用户，并通过举办公益赛事等方式，积极推动 AI 技术普惠化落地。

风险提示

技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。