美国可选消费行业：可选消费W47周度趋势解析，AI泡沫论调和12月减息可能性降低影响全球资产表现

#核心观点： 1、AI泡沫论调和12月减息可能性降低影响全球资产表现。 2、本周各板块表现：美国酒店板块上涨2.8%，海外运动服饰、信用卡、黄金珠宝、奢侈品、海外化妆品、国内运动服饰、零售、国内化妆品、宠物、零食、博彩板块均下跌。 3、各板块2025年预期PE均低于过去5年平均水平，板块估值仍低于历史平均。 #投资建议： 1、耐克：Outperform 2、波司登：Outperform 3、美的集团：Outperform 4、科沃斯：Outperform 5、京东集团：Outperform 6、李宁：Outperform 7、海尔智家：Outperform 8、苏泊尔：Outperform 9、格力电器：Outperform 10、石头科技：Outperform 11、安踏体育：Outperform 12、海信家电：Outperform 13、三花智控：Outperform 14、永辉超市：Outperform 15、海信视像：Outperform 16、露露柠檬：Neutral 17、珀莱雅：Outperform 18、百胜中国-S：Outperform 19、兆驰股份：Outperform 20、申洲国际：Outperform 21、视源股份：Outperform 22、新秀丽：Outperform 23、TCL科技：Outperform 24、锦江酒店：Outperform 25、德业股份：Outperform 26、华熙生物：Outperform 27、华利集团：Outperform 28、萤石网络：Outperform 29、安克创新：Outperform 30、稳健医疗：Outperform 31、小商品城：Outperform #风险提示： 消费和经济环境变化；市场竞争加剧风险；关税风险。 本