具身智能行业：工信部推进“机器人+”，宇树发布首款轮式机器人－产业研究周报

#核心观点： 1、具身智能是AI最强应用，人形机器人是具身智能最重要的方向之一。 2、在电动化之后，以ROBO+为代表的赛道将重塑整个汽车产业链，成为最强产业趋势。 3、本体方面，汽车主机厂、3C品牌商因掌握需求场景及硬件供应链，竞争优势提升；华为、字节、小米等人形机器人公司因拥有大脑、硬件迭代能力和需求场景，商业逻辑最顺。 4、供应链方面，特斯拉链最快进入小批量，预计短暂停滞后重新启动；智元供应链变化在于垂直商业模式重构；华为供应链重点在下游垂直应用场景落地。 5、技术侧，因成本下降和龙头示范效应，PEEK替代传统材料将加速，应用有望从丝杠保持架延伸到其他部件。 #投资建议： 1、本体：关注汽车主机厂、3C品牌商，以及华为、字节、小米等人形机器人公司。 2、供应链：关注特斯拉链、智元供应链、华为供应链。 3、材料：关注PEEK材料替代机会。 #风险提示： 无风险提示内容