电子涨幅居前,新股上市与受理过会呈繁荣迹象-北交所半月报(7.21-8.1)

报告摘要

北交所行情概览：1） 整体行情：截至 2025 年 8 月 1 日，北证成份股 269 只，平均市值 31.13 亿元。本区间（2025.7.21-2025.8.1，下同）北证 50 指数涨跌幅为+0.07%，收盘价 1419.61点；同期沪深 300、创业板指、科创 50 涨跌幅分别为-0.09%、+2.00%、+2.90%。北交所本区间日均成交金额为 279.29 亿元，较上一区间（20250707-20250718）上升 28.75%，区间日均换手率为 6.44%，较上一区间增加 1.23pcts。2）赛道行情：北交所本区间涨幅前五的行业为电子、医药生物、机械设备、纺织服饰、建筑装饰，涨幅分别为为 20.78%、11.01%、6.06%、4.99%、4.80%。3 ）个股行情：北交所本区间 269 只个股中上涨 114 只、下跌 154 只、平盘 1 只，上涨比例 42.54%。

北交所 7 月下半月（7.21-8.1）新股：1）本区间 1 家新股发行（鼎佳精密）。2）本区间 65 家企业已被北交所问询（南特科技、金钛股份、博韬合纤等），5 家企业已注册（奥美森、三协电机、巴兰仕、能之光、志高机械），2 家企业上市委会议通过（长江能科、泰凯英），1 家企业终止上市（锐思环保）。

北交所重点新闻：7 月 31 日，北交所新股鼎佳精密上市首日大涨 479.12%，其在申购阶段就创下北交所多项历史记录，其中网上冻结资金首次突破，其在申购阶段就创下北交所多项历史记录，其中网上冻结资金首次突破 6000 亿元，反映出投资者参与热情的高涨。亿元，反映出投资者参与热情的高涨。今年以来，北交所共有 7 只新股上市，首日涨幅均超过 150%，且最新收盘价相较发行价涨幅全部在 200%以上。相关研究认为，随着北交所新股质地提升，在低利率环境下，新股申购收益仍具吸引力，预计投资者参与热度与新股涨幅双高的态势仍将持续。北交所今年的过会与受理情况也呈现出繁荣迹象，目前已有相关研究认为，随着北交所新股质地提升，在低利率环境下，新股申购收益仍具吸引力，预计投资者参与热度与新股涨幅双高的态势仍将持续。北交所今年的过会与受理情况也呈现出繁荣迹象，目前已有 16 家企业成功过会。6月份堪称北交所受理的“爆发月”，单月新增受理企业数量高达 97 家，占上半年新增受理总数 115 家的八成以上。8 月 4 日，北交所上市委员会将召开 2025 年第 17 次审议会议，上会的是中诚咨询。相关分析认为，北交所的高质量扩容仍将延续，从上半年北交所新受理的 115 家企业情况来看，其中有 61 家为专精特新“小巨人”企业。当前优质公司储备充足，北交所上市公司的整体质量有望持续提升。

北交所投资策略：2025 年北交所的高质量发展有望取得显性成果，我们看好新的一年北交所的整体表现，建议关注：1）数据中心：KLT（核电风机优势显著、IDC 风机赶上 AI 算力风口）、曙光数创（数据中心液冷技术领先者）；2）机器人：苏轴股份（滚针轴承龙头企业）、奥迪威（超声波传感器“小巨人”）、骏创科技（长期受益轻量化趋势）、富恒新材（布局 PEEK 材料）；3）半导体：华岭股份（半导体第三方测试领军企业）、凯德石英（12 英寸半导体石英器件内资龙头）；4）大消费：太湖雪（新国货丝绸第一股）、柏星龙（创意包装第一股）、路斯股份（北交所宠物食品第一股）、康比特（北交所运动营养第一股）、雷神科技（AI+眼镜应用领先企业）；5）军工信息化：成电光信（军机升级换代驱动公司特种显示与网络总线业务持续增长）、星图测控（航天测运控稀缺标的，有望持续受益卫星互联网建设）

风险提示

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