机械设备行业：看好下游扩产持续加速＆固态催化的锂电设备；持续推荐AI设备（燃气轮机、液冷设备等）－跟踪周报

#核心观点： 1、固态电池产业化加速，利好设备商，全固态电池干法工艺带来前道、中道、后道设备新需求。 2、美国AI数据中心扩张带动发电需求，燃气轮机发电成为短期最优供电解决方案，国产替代空间大。 3、AI算力CAPEX加速，液冷技术是数据中心散热必由之路，液冷方案价值量提升，国产供应链逐步切入。 #投资建议： 1、北方华创 2、三一重工 3、中微公司 4、恒立液压 5、中集集团 6、拓荆科技 7、海天国际 8、柏楚电子 9、晶盛机电 10、杰瑞股份 11、浙江鼎力 12、杭叉集团 13、先导智能 14、长川科技 15、华测检测 16、安徽合力 17、精测电子 18、纽威股份 19、芯源微 20、绿的谐波 21、海天精工 22、杭可科技 23、伊之密 24、新莱应材 25、高测股份 26、纽威数控 27、华中数控 28、联赢激光 29、微导纳米 30、宏工科技 31、赢合科技 32、先惠技术 33、利元亨 34、曼恩斯特 35、纳科诺尔 36、华亚智能 37、德龙激光 38、豪迈科技 39、应流股份 40、联德股份 41、英维克 42、宏盛股份 #风险提示：下游固定资产投资不及市场预期；行业周期性波动风险；地缘政治及汇率风险。