机械设备行业：制造业转型升级加快，重视新兴产业机会－投资策略周报

#核心观点： 1、制造业转型升级加快，装备制造业和高技术制造业增加值增速高于工业平均水平，制造业投资增速高于固定资产投资。 2、全球半导体销售额同比显著上升，核聚变能被列为国家未来产业发展重点方向。 3、制造业需求及投资端有所恢复，但内需仍相对疲软，政策有望加力。 4、外需方面，海外龙头企业上调资本开支预期，欧美工业品有望共振向上。 #投资建议： 1、算力链条：推荐潍柴重机；关注应流股份、鼎泰高科、大族数控、玉柴国际、汉钟精机、芯碁微装、航亚科技。 2、顺周期板块：推荐华测检测、广电计量、徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力；关注华锐精密、欧科亿。 3、面向未来的资产：推荐浙江荣泰、唯科科技、晶华新材；关注绿的谐波、国光电气。 #风险提示： 宏观经济变化导致机械产品需求波动；原材料价格上升压制企业盈利能力；汇率变化导致盈利波动；去产能进度不及预期等。