盟固利(301487):基盘业务厚积薄发,前沿材料构筑未来优势-2025年三季报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、公司2025年三季报营收16.3亿元，同比增长24.2%，归母净利润732.7万元，同比下降18.9%。2、单季度Q3营收6.1亿元，同比增长26.0%，环比增长5.1%，归母净利润428.9万元，同比增长238.6%，环比下降83.9%。3、公司是钴酸锂行业头部厂商，2020-2022年市场份额均位居行业前四，深度绑定比亚迪、亿纬锂能等锂…
研究对象盟固利
发布机构西南证券
分析师郑连声
发布日期2025-11-12
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属西南证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象盟固利
股票代码301487
公司共识评级看好近 180 天 · 2 家机构
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、公司2025年三季报营收16.3亿元，同比增长24.2%，归母净利润732.7万元，同比下降18.9%。2、单季度Q3营收6.1亿元，同比增长26.0%，环比增长5.1%，归母净利润428.9万元，同比增长238.6%，环比下降83.9%。3、公司是钴酸锂行业头部厂商，2020-2022年市场份额均位居行业前四，深度绑定比亚迪、亿纬锂能等锂电池头部厂商。4、公司持续研发锂电池正极材料，推进富锂锰基、固态电解质等前沿材料，其中一款富锂锰基正极材料已通过头部固态电池企业小试认证。
#盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.38亿元、0.46亿元、0.59亿元，对应市盈率分别为320.1倍、267.2倍、207.5倍。
#风险提示：市场竞争风险，原材料价格波动风险，销售价格波动风险，市场开拓不及预期风险。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。