电子行业：AWS与OpenAI达成多年战略合作，闪迪预计NAND供不应求趋势持续－周报

#核心观点： 1、AWS与OpenAI达成总额380亿美元、为期多年的战略合作协议，亚马逊云平台将为OpenAI提供云计算基础设施，支持其生成式AI模型的训练与推理，全部算力预计2026年底前部署完成。 2、谷歌宣布第七代自研TPU芯片Ironwood将在未来几周内发布，性能比上一代Trillium芯片提升4倍多，是公司性能最强、能效最高的定制芯片。 3、闪迪2026财年第一财季净利润1.81亿美元，环比大增331%，NAND bit出货量增长约15%，平均售价中个位数百分比增长，预计NAND供不应求趋势持续到2026年底，数据中心市场将成为NAND闪存最大市场。 4、电子行业本周下跌0.09%，在全行业中排名21/31，子版块PE百分位较高，其中其他电子子版块PE百分位达93.56%。 5、行业评级为领先大市-A，维持评级。 #投资建议： 1、国产算力：飞荣达、兴森科技、顺络电子、杰华特、华丰科技、寒武纪、海光信息。 2、存储行业：兆易创新、佰维存储、深科技、江波龙、德明利、香农芯创、开普云、普冉股份。 3、消费电子：立讯精密、歌尔股份、苏州天脉。 #风险提示： 国产替代不及预期；技术突破不及预期；下游景气度不及预期；行业竞争加剧。