火炬电子(603678):盈利能力稳步提升,未来前景持续向好
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年1-9月实现营业收入26.98亿元，同比增长25.41%；归属于上市公司股东的净利润3.20亿元，同比增长41.76%。2、2025年7-9月实现营业收入9.26亿元，同比增长27.80%。3、加权净资产收益率为5.43%，同比增加1.31个百分点；综合毛利率为32.50%，同比增加0.06个百分点；净利率为12%，同比增加2.0…
研究对象火炬电子
发布机构太平洋证券
分析师马浩然
发布日期2025-11-09
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属太平洋证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象火炬电子
股票代码603678
公司共识评级看好近 180 天 · 13 家机构
一致目标价¥59.95中位数 · 3 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年1-9月实现营业收入26.98亿元，同比增长25.41%；归属于上市公司股东的净利润3.20亿元，同比增长41.76%。2、2025年7-9月实现营业收入9.26亿元，同比增长27.80%。3、加权净资产收益率为5.43%，同比增加1.31个百分点；综合毛利率为32.50%，同比增加0.06个百分点；净利率为12%，同比增加2.06个百分点。4、存货较上年同期增长20.25%，合同负债较上年同期增长2926.43%。5、公司已完成股份回购，实际回购1,295,884股，使用资金总额4,999.07万元。 #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年的净利润为5.12亿元、6.44亿元、7.89亿元，EPS为1.08元、1.35元、1.66元，对应PE为31倍、25倍、20倍，维持“买入”评级。 #风险提示：订单增长不及预期；存货水平较高、产品价格波动风险。
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