基础化工新材料行业：博苑股份与当升科技签署战略合作框架协议，突破固态电池关键原材料瓶颈－周度观察251020

本报告导读：存储芯片 DRAM 价格持续上涨利好半导体材料需求增长，博苑股份与当升科技签署《战略合作框架协议》，有望突破全固态电池关键原材料瓶颈。

投资要点

投资建议

1）根据 wind 数据，2025 年 10 月 17 日 存储芯片 DRAM DDR4 16Gb (2Gx8)3200 现货平均价 17.91 美元，相较于 9 月初上涨91%，相对于 2025 年 3 月价格上涨 510%。前驱体材料包括高介电常数（high-k）材料、硅基材料和金属材料等类别，广泛运用于 DRAM 内存芯片和逻辑芯片等先进制程 3D NAND、NORFLASH 等存储芯片，我们认为存储芯片 DRAM 价格持续上涨利好半导体材料需求增长。2）固态电池方面，固态电池拥有高能量密度和高安全性两大显著优势，成为新能源汽车高端车型和低空 eVTOL 的动力供给首选。博苑股份与当升科技于 2025 年 10 月 15 日签署《战略合作框架协议》。博苑股份已完成高纯度碘化锂的自主研发与工艺定型，300 吨碘化锂项目预计于 2025 年年底建设完毕并进行试生产。我们认为随着新兴应用需求快速发展，高端新材料实现进口替代。推荐化工新材料公司雅克科技、圣泉集团、东材科技、国瓷材料、新宙邦、华特气体、骏鼎达。新闻：1）根据证监会网站显示，2025 年 10 月 8 日长鑫科技首次公开发行股票并上市辅导工作完成。2025 年 7 月 4 日，辅导机构按照《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》等相关规定及辅导协议约定对长鑫科技开展辅导工作。新材料公司公告：【鼎际得】2025 年 10 月 16 日，公司的控股子公司石化科技 POE 高端新材料项目工业化装置于近日投产，已成功产出合格 POE 产品。【麦加芯彩】2025 年 10 月 15 日，近日公司已取得美国船级社（ABS）认可证书，具体包括船体防污漆、船舶压载舱漆、车间底漆等产品，至此公司已完成中国船级社（CCS）、挪威船级社（DNV）及美国船级社（ABS）的主要产品认证。【沃顿科技】2025 年 10 月 15 日，公司拟投资建设膜用材料及膜组件能力提升项目，项目计划建设反渗透膜与聚芳醚砜生产线，形成反渗透膜产品年产能 2000 万平方米、聚砜年产能 3000 吨的生产能力，目前项目正在进行环评程序。风险提示：新建项目进度不及预期；产品价格大幅下降。