通信行业：航空航天、低空经济前瞻布局，算力需求持续推动成长251026
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录当前页面暂未收录可用摘要，请以原始报告为准。
研究对象通信
发布机构华西证券
分析师马军,柳珏廷
发布日期2025-10-26
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华西证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象通信
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
- 航空航天、低空经济去前瞻布局，算力需求持续推动成长 当前时点，从三季度前瞻到十五五规划展望，整体观点延续。关注航空航天、低空经济前瞻布局，持续推荐 AI 算力需求订单拉动产业成长。 航空航天和低空经济相关受益标的包括： 芯片及 T/R 组件相关产业受益标的包括：上市公司：铖昌科技、国博电子、臻镭科技、上海瀚迅、信科移动等。终端天线相关产业链包括：铖昌科技、通宇通信、国博电子、卓胜微等上市公司和天锐星通（非上市）、恪赛科技（非上市）等。终端芯片与核心网：三大运营商、海格通信、华力创通、震有科技等。 天线毫米波产业链中兴通讯、通宇通信、灿勤科技等；短波超短波、无线中继相关产业链海格通信、七一二、烽火电子等；卫星通信产业链海格通信、上海瀚讯、铖昌科技等；北斗产业链华测导航、海格通信等。AI 算力相关受益标的包括： 芯片相关受益标的包括寒武纪、摩尔线程、中芯国际等；同时，伴随超节点和集群的算力能力拓展，包括 LPO、CPO、PCB、交换机、OCS 及多模光纤等有望受益，相关受益标的包括交换机：中兴通讯、紫光股份、盛科通信、锐捷网络；光器件&OCS：光迅科技、华工科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、源杰科技、德科立、凌云光、仕佳光子、腾景科技、长芯博创；PCB：胜宏科技、沪电股份；其他：长飞光纤光缆、伟仕佳杰、拓维信息等。此外，我们中长期看好中大型客户的定制化数据中心或公有云服务商为主，包括光环新网、奥飞数据、数据港等，相关受益标的包括润泽科技、万国数据等；对于液冷、电源等确定性架构迭代，持续推荐英维克、科华数据、新雷能，相关受益标的包括高澜股份、中恒电气等。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。