力星股份(300421):与浙江荣泰强强联合,加码机器人丝杆滚动体-事件点评

#核心观点：1、公司与浙江荣泰签署战略合作协议，双方拟在产业机器人用丝杆部件等重要领域的滚动体应用开展战略合作。2、浙江荣泰主要从事各类耐高温绝缘云母制品及精密丝杆部件研发，拥有新能源汽车及人形机器人相关客户资源。3、公司是全球头部滚动体制造商，将为机器人用丝杆部件提供轻量化、低噪音、耐磨损、耐高温等全方位解决方案。4、公司在具身智能领域布局包括：持有上海新奇机器人10%股权；拟与上海集优等共同投资设立集优力星，持股20%，重点发展新能源汽车/机器人上下游产业链。

#盈利预测与评级：预计公司2025-2027年实现归母净利润0.90/1.31/1.75亿元，对应PE为78.8/54.0/40.3倍，维持“增持”评级。

#风险提示：新品开发及实现产业化不达预期风险，应收账款增加导致的坏账及流动性风险，对外投资风险等。

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