人形机器人行业：Optimus V3预计2026年第一季度亮相，宇树发布H2仿生人形机器人－周报

#核心观点： 1、特斯拉Optimus V3人形机器人将于2026年第一季度亮相，马斯克将其定位为“特斯拉的无限财富源泉”，预计可将生产力提升5倍以上。 2、碧桂园服务自主研发的清洁机器人已进入量产阶段，年内产量将突破1000台，明年产量提高至万台以上，并开启外部商业化探索。 3、银河通用机器人在杭州成立新公司，杭州出台全国首创的具身智能机器人产业地方立法及三年行动方案，提出到2027年打造多个量产机器人产品，产业链工业总产值超300亿元。 4、西部首个具身智能机器人全场景赋能中心落地成都成华，推动人形机器人规模化落地。 5、加速进化公司推出Booster K1人形机器人，限时售价2.99万元起，面向教育、赛事和展演等场景。 6、灵心巧手完成数亿元A轮融资，加速量产能力升级和全球化布局。 7、2025 IEEE/RSJ智能机器人与系统国际会议在杭州开幕，聚焦人工智能与机器人技术深度融合。 8、宇树机器人发布H2人形机器人，增加仿生人脸，采用高自由度关节化腰部模组，运动稳定性和灵活性提升。 9、人形机器人产业迎来“从0至1”的重要投资机遇，维持行业“推荐”评级。 #投资建议： 1、三花智控：执行器总成。 2、拓普集团：执行器总成。 3、中坚科技：执行器总成。 4、浙江荣泰：丝杠。 5、贝斯特：丝杠。 6、震裕科技：丝杠。 7、北特科技：丝杠。 8、夏厦精密：丝杠。 9、富临精工：减速器。 10、绿的谐波：减速器。 11、双环传动：减速器。 12、瑞迪智驱：减速器&丝杠。 13、鸣志电器：空心杯电机。 14、兆威机电：空心杯电机。 15、伟创电气：空心杯电机。 16、步科股份：无框力矩电机。 17、柯力传感：传感器。 18、安培龙：传感器。 19、峰岹科技：驱控芯片。 20、金杨股份：结构件。 21、祥鑫科技：结构件。 #风险提示：人形机器人产业化不及预期，人形机器人产业链构建不及预期，人形机器人相关技术开发不及预期，应用场景拓展不及预期，供应链国产化进程不及预期，重点关注公司业绩不及预期，国家监管的相关标准尚未正式出台的风险，国际地缘政治风险，国际贸易政策大幅波动风险。