具身智能行业：1X家用机器人NEO发布，越疆获超8050万元订单－周报

#核心观点： 1、机器人行业景气度加速向上，特斯拉股东大会利好行业景气度提升。 2、越疆获超8050万元具身智能机器人订单，标志着智能机器人在高端制造领域开启规模化实战。 3、1X Technologies发布售价2万美元的家用人形机器人NEO，预计2026年交付，具备22自由度，续航约四小时。 4、国内首款鸿蒙人形机器人“夸父”亮相，基于开源鸿蒙开发，加速构建全自主可控的机器人生态。 5、震裕科技计划21.1亿元投建人形机器人精密模组及零部件项目。 6、具身智能是AI最强应用，人形机器人是具身智能重要方向，ROBO+赛道将重塑汽车产业链。 7、下半年关注新技术迭代及零部件门票行情，包括本体和供应链环节。 #投资建议： 1、本体：看好特斯拉、Figure、华为、字节、小米和智元等机器人制造商，汽车主机厂和3C品牌商竞争优势提升。 2、供应链：25H2紧握“门票行情”和技术迭代，关注特斯拉、智元、华为供应链，重点包括触觉传感器、谐波减速器、摆线针轮、高功率密度电机、PEEK及粉末冶金工艺；推荐全尺寸人形机器人ODM宁波华翔；技术迭代关注灵巧手、电机和PEEK等。 #风险提示： 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期