通信行业：亚马逊AWS收入增速亮眼，资本开支超预期，海外AI正循环效应显著－海外AI财报点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、投资评级为看好（维持）。 2、亚马逊AWS营收增速亮眼，资本开支超预期，积压订单显著，Trainium业务规模快速增长。 3、谷歌、Meta再次上调资本开支，谷歌云业务表现亮眼，微软云业务加速部署。 4、坚定看好“光、液冷、国产算力”三条核心主线，AI“虹吸效应”显著。 #投资建议： 1、中际旭创 2、新易盛 3、英维克 4、源杰科技 5…
研究对象通信
发布机构开源证券
分析师蒋颖
发布日期2025-11-03
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属开源证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象通信
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、投资评级为看好（维持）。 2、亚马逊AWS营收增速亮眼，资本开支超预期，积压订单显著，Trainium业务规模快速增长。 3、谷歌、Meta再次上调资本开支，谷歌云业务表现亮眼，微软云业务加速部署。 4、坚定看好“光、液冷、国产算力”三条核心主线，AI“虹吸效应”显著。 #投资建议： 1、中际旭创 2、新易盛 3、英维克 4、源杰科技 5、天孚通信 6、中兴通讯 7、盛科通信 8、欧陆通 9、光环新网 10、奥飞数据 11、新意网集团 12、紫光股份 13、广和通 14、中天科技 15、亨通光电 #风险提示： 算力芯片放量不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧等。
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