传媒行业：字节AI应用流量领先，下半年看好垂类应用变现提速－AI产业研究系列（二）字节跳动AI应用篇

#核心观点： 1、字节在AI应用各垂类如Chatbot、教育、图像视频、情感陪伴等均有产品上线，区域上产品在海外、国内基本一一对照，且同时布局于APP端和Web端。 2、Chatbot赛道用户使用心智日益加深，字节豆包或会成为最大的AI Native产品。 3、下半年部分AI垂类应用产品的用户增长和商业化规模将提速。 4、字节搭建Agent开发链路和工具生态，需求落地助推火山云增长。 #投资建议： 1、快手-W(01024，买入) 2、美图公司(01357，未评级) 3、BOSS直聘-W(02076，买入) 4、同道猎聘(06100，未评级) 5、北森控股(09669，未评级) 6、阿里巴巴-W(09988，买入) 7、腾讯控股(00700，买入) #风险提示： AI技术迭代不及预期、AI应用落地不及预期、AI商业模式不确定性风险、假设条件变化影响收入测算