中信银行(601998):业绩增速平稳,贷款结构调优-9M25业绩点评
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、9M25实现营收1566.0亿元，同比-3.5%；归母净利润533.9亿元，同比+3.0%。2、净利息收入1077.0亿元，同比-2.1%；净手续费及佣金收入256.9亿元，同比+5.7%；净其他非息收入232.1亿元，同比-17.0%。3、9M25末贷款余额57825亿元，同比+2.7%；对公贷款余额32121亿元，同比+10.0%；零售…
研究对象中信银行
发布机构方正证券
分析师林宇轩
发布日期2025-11-03
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属方正证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象中信银行
股票代码601998
公司共识评级看好近 180 天 · 14 家机构
一致目标价¥10.44中位数 · 1 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、9M25实现营收1566.0亿元，同比-3.5%；归母净利润533.9亿元，同比+3.0%。2、净利息收入1077.0亿元，同比-2.1%；净手续费及佣金收入256.9亿元，同比+5.7%；净其他非息收入232.1亿元，同比-17.0%。3、9M25末贷款余额57825亿元，同比+2.7%；对公贷款余额32121亿元，同比+10.0%；零售贷款余额23583亿元，同比+0.9%。4、9M25净息差1.63%，较1H25持平；生息资产收益率3.06%，较1H25下行4bp；计息负债成本率1.65%，较1H25优化5bp。5、9M25末贷款不良率1.16%，关注率1.63%，拨备覆盖率204%。
#盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为707.1、733.7、764.6亿元，同比+3.1%、+3.8%、+4.2%。维持“推荐”评级。
#风险提示：政策落地不及预期；息差收窄超预期；资产质量波动。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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