计算机行业：“十五五”AI发展将提速，自主创新趋势深化

#核心观点： 1、中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》。 2、科技自立自强被置于“十五五”时期经济社会发展主要目标的次位，提出更高要求，包括抓住新一轮科技革命和产业变革历史机遇，统筹教育强国、科技强国、人才强国建设，提升国家创新体系整体效能，全面增强自主创新能力，抢占科技发展制高点，不断催生新质生产力。 3、科技创新引领新质生产力发展的战略部署进一步强化，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破；加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据等高效供给，全面实施“人工智能+”行动；提高企业研发费用加计扣除比例等。 4、AI+各领域配套政策有望陆续出台，国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》要求到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，2030年普及率超90%。 #投资建议： 1、工业软件：我国工业软件高度依赖进口，高端市场由海外巨头主导，EDA软件国产化率偏低，工业软件的国产化率提升是中长期确定性趋势，重点关注资本加持下的国内领军厂商。 2、AI Agent：智能体作为大模型落地的重要载体，是有望率先实现AI从技术叙事到价值兑现规模化的商业应用，看好垂类领域具有AI产品力的厂商业务放量。 3、信创：利好操作系统、数据库、中间件等基础软件及服务器等基础设施。 #风险提示：政策措施未落地；技术创新不及预期；下游IT预算受控等。