计算机行业：科技创新引领发展，自立自强趋势深化－“十五五”规划建议点评

#核心观点： 1、科技自立自强在“十五五”规划中被置于重要位置，计算机行业是核心受益领域。 2、规划提出建设现代化产业体系，包括推动传统产业数智化转型，发展智能制造、工业软件。 3、规划强调培育新兴产业和未来产业，如低空经济、量子科技、脑机接口、具身智能等，前景广阔。 4、规划要求构建现代化基础设施体系，适度超前建设新型基础设施，催化国产算力链发展。 5、规划明确加强原始创新和关键核心技术攻关，重点突破集成电路、基础软件等领域。 6、规划深入推进数字中国建设，实施“人工智能+”行动，人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段。 7、行业评级为看好/维持。 #投资建议： 1、智能制造、工业软件等企业有望受益于传统产业数智化转型。 2、低空经济、量子科技、脑机接口、具身智能等新兴产业或未来产业在政策支持下具备强劲发展潜力。 3、国产算力链有望受新型基础设施适度超前建设催化。 4、EDA、操作系统等关键软件自主可控紧迫性提升，重点领域关键核心技术攻关将持续。 5、人工智能产业，特别是国产芯片及云计算龙头，在政策、技术、需求共振下景气度有上行空间。 #风险提示：新兴产业或未来产业发展速度不及预期、人工智能应用落地不及预期、地缘政治风险、需求修复不及预期等