运输行业：Q2业绩同比改善，暑运迎来首个高峰－交运周观察

#核心观点： 1、航空业Q2客流同比增长7%，国内票价同比持平，航司盈利明显改善。 2、暑运迎来首个客流高峰，预计客座率同比上升，国内票价快速上升，供需预期乐观。 3、油运行业OPEC+8月继续增产55万桶/日，下半年原油增产效应或逐步体现，油运需求增长与景气表现可期。 4、高速公路行业通行需求韧性持续，债务优化与财务费用压降保障业绩稳健增长。 #投资建议： 1、中国国航、吉祥航空、南方航空、春秋航空、中国东航“增持”。 2、招商轮船、招商南油、中国船舶租赁“增持”。 #风险提示：经济波动、关税、地缘形势、油价汇率、安全事故等。