雷赛智能(002979):工控需求持续回暖,机器人产品逐步放量
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年前三季度营收13.0亿元，同比增长12.6%；归母净利润1.6亿元，同比增长11.0%；毛利率39.1%，同比提升0.4个百分点。2、第三季度营收4.1亿元，同比增长23.2%；归母净利润0.4亿元，同比增长47.6%；毛利率39.7%，同比下降0.2个百分点。3、行业需求回暖，伺服系统和PLC市场占有率提升；人形机器人领域取得商…
研究对象雷赛智能
发布机构国金证券
分析师姚遥
发布日期2025-10-28
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国金证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象雷赛智能
股票代码002979
公司共识评级看好近 180 天 · 10 家机构
一致目标价¥63.07中位数 · 5 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年前三季度营收13.0亿元，同比增长12.6%；归母净利润1.6亿元，同比增长11.0%；毛利率39.1%，同比提升0.4个百分点。2、第三季度营收4.1亿元，同比增长23.2%；归母净利润0.4亿元，同比增长47.6%；毛利率39.7%，同比下降0.2个百分点。3、行业需求回暖，伺服系统和PLC市场占有率提升；人形机器人领域取得商业订单，无框力矩电机、空心杯电机等产品获进展。4、期间费用率27.3%，同比上升1.2个百分点；经营性现金流净额1.9亿元，同比增长61.9%。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为2.4亿元、3.0亿元、3.7亿元，同比增长20%、25%、22%；维持“买入”评级。 #风险提示：下游制造业不景气、新技术研发不及预期、市场竞争加剧等
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