半导体与半导体生产设备行业：三星即将进入1c量产阶段，国产GPU公司沐曦集成准备科创板上市－周报

#核心观点： 1、海外AI芯片指数本周上涨1.3%，MPS涨幅约3%，台积电和博通涨幅超过2%，英伟达上涨1%，Marvell和AMD股价下滑。 2、国内AI芯片指数本周下跌2.8%，寒武纪和恒玄科技跌幅超过6%，兆易创新接近6%，澜起科技上涨1.8%。 3、英伟达映射指数本周上涨9.3%，景旺电子涨幅超过20%，工业富联、胜宏科技和沪电股份涨幅超过10%。 4、服务器ODM指数本周下跌0.7%，Quanta涨幅超过10%。 5、存储芯片指数本周下跌2.8%，兆易创新跌幅接近6%。 6、功率半导体指数本周下跌0.3%；A股果链指数上涨8.2%，港股果链指数上涨1.5%。 7、预计2025年全球TWS市场销量同比增长3%。 8、中国电源厂商毛利率提升，DELTA电源毛利率提升3.2pct。 9、中美Robotaxi厂商在全球布局自动驾驶产业。 10、特朗普政府取消部分对华芯片设计软件出口许可要求。 11、国产GPU芯片公司沐曦集成电路准备在科创板上市。 12、华为Pura 80系列将上线“AI超级智能体”。 13、三星电子第六代10nm级DRAM内存工艺即将量产。 #投资建议：无投资建议 #风险提示： 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业AI相关应用领域增速加快；苹果加速中国AI进展等。 下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果AI进展放缓；其他系统性风险等。