电子行业：昇腾384超节点亮相2025世界人工智能大会，引领AI算力新纪元－周度点评报告

#核心观点： 1、电子行业本周表现分化，半导体板块领涨，涨幅达4.65%，其中半导体设备涨幅最高（6.54%）。 2、电子化学品、光学光电子、消费电子板块均有上涨，元件板块小幅下跌（-0.85%）。 3、2025世界人工智能大会即将举办，华为昇腾生态已适配80多个主流大模型，覆盖11大领域。 4、昇腾384超节点系统通过创新架构解决大规模AI训练难题，加速AI技术商业化落地。 #投资建议： 1、光模块与光通信器件供应商：受益于AI集群规模扩大带来的高速光模块需求增长。 2、服务器PCB及封装基板供应商：高端AI芯片推动高频高速、多层基板技术升级。 3、服务器与系统集成商：连接底层算力与行业应用的关键角色。 4、代理商与运维服务商：受益于产品分销规模扩大和持续运维需求。 5、散热与液冷解决方案提供商：高密度算力集群推动液冷技术渗透率提升。 #风险提示： 1、技术迭代风险。 2、产能过剩风险。 3、供应链风险。 4、商业化落地不及预期风险。