建筑材料行业：十五五预期+关税冲突，重点关注内需投资－周报

#核心观点： 1、十五五内需预期升温叠加关税冲突再起，反内卷自律加速，推荐水泥、光伏玻璃、防水材料等行业。 2、三季报陆续发布，推荐经营韧性超强的公司及估值低位且具备高分红的公司。 3、消防机器人商业化助新成长，龙头受益消防新国标。 4、特种电子布超高景气，头部企业显著受益。 5、新疆自治区成立70周年，区域内投资有增量。 6、工业涂料开辟新成长。 #投资建议： 1、华新水泥 2、海螺水泥 3、上峰水泥 4、旗滨集团 5、福莱特 6、信义光能 7、东方雨虹 8、科顺股份 9、三棵树 10、兔宝宝 11、伟星新材 12、青鸟消防 13、中国巨石 14、中材科技 15、国际复材 16、天山股份 17、新疆交建 18、北新路桥 19、雪峰科技 20、西部建设 21、麦加芯彩 22、松井股份 23、北新建材 24、塔牌集团 #风险提示：需求不及预期，成本高于预期，系统性风险等。