电子行业：英伟达发布800VDC白皮书，关注GaN及SiC功率器件

#核心观点：1、英伟达发布白皮书指出，能耗是影响当前及下一代AI数据中心发展的核心变量，GPU机架功率密度接近Web服务器的100倍且持续增长，电力基础设施重要性提升。2、为满足AI数据中心能耗需求，800VDC架构通过降低电流、铜使用量和电缆体积，提升能量效率和密度。3、800VDC架构依赖氮化镓和碳化硅功率半导体，因其高压、高频、高效优势，市场前景广阔，氮化镓功率器件市场规模预计从2024年3.9亿美元增至2030年35.1亿美元，年复合增长率44%。 #投资建议：1、三安光电；2、晶方科技；3、华润微；4、英诺赛科（港股）；5、天岳先进；6、斯达半导；7、士兰微；8、时代电气。 #风险提示：1）供应链风险；2）国产产品性能不及预期的风险；3）市场需求不及预期的风险。