电子行业：台积电表示AI需求持续强劲，看好自主可控、算力需求和端侧AI硬件创新浪潮－周报

#核心观点： 1、AI需求持续强劲，台积电对AI市场发展持积极态度，并计划提升Cowos产能。 2、AI浪潮带动算力需求，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将提升。 3、3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链等为潜在应用场景。 4、Deepseek模型训练成本降低，可能推动AI应用繁荣；AR智能眼镜出货量预计增长。 5、端侧AI潜力大，耳机和眼镜可能成为AI Agent载体；苹果AI Phone可能引领换机周期。 6、三星电子第三季度营业利润增长，存储芯片需求强劲，上游领域复苏趋势持续。 7、ASML预期中国客户需求下降；国产设备先进工艺突破，先进封装重要性凸显。 #投资建议： 1、沪电股份 2、深南电路 3、工业富联 4、寒武纪-U 5、海光信息 6、兴森科技 7、澜起科技 8、聚辰股份 9、江海股份 10、华曙高科 11、铂力特 12、汇创达 13、歌尔股份 14、漫步者 15、天键股份 16、国光电器 17、恒玄科技 18、炬芯科技 19、中科蓝讯 20、鹏鼎控股 21、立讯精密 22、蓝思科技 23、水晶光电 24、东山精密 25、领益智造 26、珠海冠宇 27、三环集团 28、顺络电子 29、洁美科技 30、泰晶科技 31、唯捷创芯 32、兆易创新 33、普冉股份 34、通富微电 35、长电科技 36、甬矽电子 37、北方华创 38、中微公司 39、中科飞测 40、拓荆科技 41、华海清科 42、精测电子 43、安集科技 44、广钢气体 45、鼎龙股份 46、精智达 47、芯源微 48、华峰测控 49、盛美上海 50、华海诚科 #风险提示：行业景气度下滑，行业制造管理成本上升。