电子行业：科技板块回调，聚焦高景气核心资产－周报

#核心观点： 1、投资评级为看好（维持）。 2、国内风险资产普遍回调，电子行业指数下跌，消费电子、半导体、光学光电子板块均出现下跌。 3、海外资产方面，纳斯达克上涨，存储与半导体设备公司表现更优。 4、终端消费电子新品密集亮相，端侧AI积攒势能，智能手机回归增长势头，AI PC功能升级。 5、算力基建迈向全球化，算力芯片5年复合年均增长率40%再次被确认，多家公司合作投资算力基础设施。 6、存力方面缺货行情持续蔓延，存储价格全面上涨，供应紧俏，行业将迎来多年期牛市。 7、AI基座领域国内公司发布新品，台积电业绩超预期，AI需求持续强劲。 #投资建议： 1、中芯国际 2、华虹半导体 3、寒武纪 4、通富微电 5、中微公司 6、德明利 7、胜宏科技 8、立讯精密 #风险提示： AI 产业发展不及预期、国际贸易不确定性风险、宏观经济发展不及预期。