通信行业：重视OCS产业趋势，生态和商用落地加速－动态跟踪250921

事件：OCS 技术和生态加速发展，近期的光博会上，OCS 光交换机成为多家厂商的展示重点，并持续引起市场广泛关注。OCS 行业最新进展：①Coherent 在 FY25Q2（4-6 月）季度财报中提到公司已经实现了 OCS 的首批收入出货，预计 OCS 的可服务市场讲达到 20 亿美金，公司的 OCS 采用非机械式数字液晶（DLC）技术，相较于 MEM 微镜的机械方案具备显著优势，预计 OCS 收入将逐季度爬坡，预计在 FY2026 贡献更明显。②Lumentum 在 FY25Q4（4-6 月）季度财报中首次确认 OCS 收入，并向两家大规模数据中心客户出货，目前处在扩产爬坡过程，并新增一家超大规模客户承诺将于 2026 年部署其 OCS 产品，公司表示未来 OCS 讲为公司贡献数亿美元级别的收入。③近期的光博会上，OCS 光交换机也被多家厂商重点展示。④OCP 联盟（开放计算项目）在 2025 年 8 月成立了 OCS 项目组，谷歌、微软、Meta、英伟达等巨头共同推动技术开放和标准化。OCS（Optical Circuit Switch，光路交换机）是直接实现光信号在光纤端口间切换的交换设备。其技术原理核心在于直接对光信号本身进行物理路径的重构，从而在任意输入/输出端口之间建立一个专用的、端到端的光路，形成光交换矩阵，整个过程无需进行传统交换机所需的光-电-光的转换。OCS 具备低插入损耗、低功耗、高兼容性、可跨代际重复利用等有优点。OCS 的关键优势在于能够以极低的插入损耗传输高带宽信号，同时提供动态选择任何通信路径的灵活性。同时，光交换机本身不需要光电信号转换，可相较于传统交换机大幅降低功耗，减少光模块的使用成本。OCS 允许不同速率的 TPU 节点在同一网络中互联，而无需替换，支持网络的增量部署和异构硬件的兼容性，能动态调整以匹配不同工作负载的需求。OCS 建立的是物理光纤通道，对传输数据的格式、协议和速率完全透明，因此 OCS硬件可跨代际重复利用。