通信行业：关税波折不改海外算力继续看好－周报（10.06－10.12）

OpenAI 算力基建节奏激进，计算密集型新品加强高速光模块需求。OpenAI 宣布与英

伟达达成战略合作，英伟达将提供高达 1000 亿美元的支持，用于建设 10GW 级 AI 数

据中心；后续公布了全球计算基础设施扩张计划，总投资额预计高达 1 万亿美元。此

前 OpenAI 已签订甲骨文 3000 亿美元算力合同，并计划未来 5 年额外投入 1000 亿美

元租用云算力，凸显其在全球范围大规模锁定计算资源。该合作将从 26 年下半年的

Rubin 平台开始进入部署周期，黄仁勋表示 10 吉瓦大约等于 400 万到 500 万个 GPU，

有望带来千万只以上的 1.6T 潜在需求，且实际 Rubin 新架构下网络带宽全面升级，

1. 6T 光模块配比有望进一步提升，产业链新增量空间或进一步上修。产品方面，OpenAI

CEO Altman 表示，未来几周将推出新的计算密集型产品，多模态能力或进一步增强，

也凸显了对 GPU/ASIC 集群和高速光互联的更强依赖，直接推升 800G/1.6T 高速光模

块的需求预期。临近三季报披露期，海外算力扩张预期与财报催化叠加，光模块龙头有

望回归主线。