计算机行业：从Sora 2爆火看AI多模态投资机会－周报（10.08－10.11）

#核心观点： 1、震荡带来加仓窗口，关注国产化加速的新契机。 2、中长期维度，维持超配的板块投资建议，计算机板块业绩改善确定性强、产业和政策红利释放持续性好，机构持仓水平尚处于低位。 3、中短期维度，可在市场震荡中坚定加仓，国际和国内政策因子存在较大改善可能性，三季报有望延续上半年趋势。 4、贸易摩擦正迎新变局，国产化趋势有望进一步提速，财政资金拨付加快，AI芯片国产化成为重要方向。 #投资建议： 1、AI应用：金山办公、慧辰股份、能科科技、税友股份、汉得信息、新大陆、合合信息、卫宁健康、广联达、用友网络、影石创新、科大讯飞、万兴科技、虹软科技 2、AI算力：海光信息、寒武纪、神州数码、中国长城、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、深信服 3、金融科技：同花顺、恒生电子、大智慧、指南针、顶点软件、九方智投 4、国产化：达梦数据、中国软件、概伦电子、软通动力、太极股份、龙芯中科、中孚信息 5、eCall：慧翰股份、鸿泉物联、千方科技 #风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。