电子行业：存储中期上行趋势确立，半导体自主可控再升温－周报

#核心观点： 1、存储中期上行趋势确立，产业链业绩持续回暖，国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期。 2、半导体自主可控进程提速，海外半导体设备及材料限制趋严，为国产供应链份额提升提供机遇。 3、国际经贸关系存在较大不确定性，政策博弈常态化，建议关注具有国产空间和能力的芯片企业及本土晶圆代工企业。 4、AR眼镜关键技术加速成熟，行业正从概念验证走向消费级普及拐点。 5、AI算力需求确定性高增长，AI基础设施建设加速。 6、LCD TV面板价格维持稳定，竞争格局洗牌充分。 #投资建议： 1、自主可控链：中芯国际、华虹半导体、中微公司、北方华创、拓荆科技、神工股份。 2、存储链：德明利、江波龙、翱捷科技、佰维存储、兆易创新。 3、AI眼镜产业链：歌尔股份、蓝思科技、蓝特光学。 4、AI算力链：工业富联、华勤技术、沪电股份、龙芯中科、联想集团、立讯精密、晶晨股份。 5、模拟芯片企业：圣邦股份、杰华特、思瑞浦、南芯科技、纳芯微、艾为电子。 6、LCD产业链：京东方A、兆驰股份、康冠科技、传音控股。 #风险提示： 下游需求不及预期；产业发展不及预期；行业竞争加剧。