电子行业：关注深圳“湾芯展”及半导体零部件投资机遇

#核心观点：1、2025年10月15日-17日，“湾芯展”将在深圳举行，国内外头部半导体企业将参展。2、新凯来在2025年3月SEMICON China展出了31款自主研发的高端装备，技术参数逼近国际领先水平，本次展会可能成为“黑马”。3、半导体零部件是半导体设备制造的关键环节，国内存在“卡脖子”问题，当前零部件进入全新增长周期，需求量增且价值量可能全面提升。 #投资建议：新莱应材、江丰电子、昌红科技、正帆科技、汉钟精机、英杰电气、富创精密、茂莱光学、华亚智能、苏大维格、菲利华、石英股份、先锋精密、珂玛科技 #风险提示：1）供应链风险；2）国产产品性能不及预期的风险；3）市场需求不及预期的风险。