计算机行业：国产核心软硬件当自强－事件点评

#核心观点：1、美国宣布自2025年11月1日起对中国产品征收100%关税并对关键软件实施出口管制。2、中国政策大力支持国产化，政府采购对本国产品给予20%价格扣除。3、信创产业重要订单落地，工商银行海光芯片服务器采购规模或达30亿元，中国联通国产服务器采购占比90.1%。4、从政策和上市公司业绩看，信创产业有望迎来拐点，需求持续释放。 #投资建议：1、信创“国家队”：中国软件、达梦数据、中国长城、寒武纪、海光信息、太极股份。2、信创细分领域龙头：金山办公、卓易信息、纳思达、海量数据、超图软件、彩讯股份、航天软件。3、鸿蒙：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科。4、工业软件：概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件。 #风险提示：行业需求释放节奏不及预期；行业竞争加剧。