电子行业：高端光刻机国产化进程加速，华为全联接大会成功举办－周报

#核心观点： 1、电子行业近期表现强劲，近一月上涨15.4%，近三月上涨47.2%，近十二个月上涨112.5%，大幅跑赢沪深300指数。 2、上周电子行业上涨2.96%，在申万一级行业中位列第3位，半导体设备板块涨幅最大达9.98%。 3、高端光刻机国产化进程加速，上海微电子已实现90nm光刻机量产，正在研发28nm浸没式光刻机。 4、宇量昇与中芯国际合作测试，标志着国产光刻机技术突破，将带动上游材料、精密机械等配套产业升级。 5、华为公布昇腾芯片路线图，计划2026-2028年推出昇腾950、960、970系列芯片，算力将大幅提升。 #投资建议： 1、国产半导体设备相关：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、芯碁微装、精智达、茂莱光学、福晶科技、福光股份、炬光科技、腾景科技 2、国产算力链：中芯国际、华虹公司、寒武纪、通富微电、甬矽电子、北方华创、中微公司 #风险提示： 中美“关税战”加剧风险；中美科技竞争加剧风险；国产先进制程进度不及预期风险；国内AI模型大厂资本开支不及预期风险