电子行业：AI推理驱动存储需求增长，SPD＆VPD芯片空间广阔－AI的进击时刻19

#核心观点： 1、AI推理驱动存储需求快速增长。AI服务器中的存储主要包括HBM、DRAM、SSD等，HBM与DRAM提供即时高性能支撑，SSD保证快速可用数据，HDD则保障容量与可靠性，构建从高速临时访问到长期存储的完整AI推理生态。 2、DDR5升级带来SPD成长机会。DDR5内存模组较DDR4具有速度更快、功耗更低、带宽更高等优势，正广泛应用于AI服务器中。DDR5世代下SPD将有所升级，容量从DDR4的512字节升级至DDR5的1024字节，集成I2C/I3C总线集线器，增加PMIC和高精度温度传感器配置。 3、SSD升级有望带来VPD成长机会。SSD VPD包括基本信息，电源管理数据、厂商特定数据、PCIe端口记录信息等，一般存放于EEPROM中。SSD性能提升将推动VPD EEPROM产品技术规格升级，如将存储容量从4Kbit向上升级，从I2C总线升级至I3C总线，增加内置温度传感器功能等。 #投资建议： 1、澜起科技 2、聚辰股份 #风险提示： AI产业发展以及需求不及预期；AI服务器出货量不及预期，国产厂商技术和产品进展不及预期