计算机行业：国内AI的黄金周－周报

#核心观点： 1、国内AI产业近期取得显著进展，多家巨头发布重要产品和技术突破。 2、阿里巴巴将大模型定位为下一代操作系统，通义千问选择开放路线，最新旗舰模型Qwen3-Max性能跻身全球前三。 3、腾讯发布业界首个开源工业级原生多模态生图模型混元图像3.0，参数规模80B，效果对标头部闭源模型。 4、DeepSeek发布V3.2架构创新，引入稀疏注意力机制，大幅提升效率并降低成本，实现国产算力协同适配。 5、华为任命余承东主导AI战略，发布全球最强算力超节点和集群，在卡规模、总算力等关键指标上全面领先。 6、快手可灵2.5 Turbo全方位升级，视频效果超世代，定价下调30%；OpenAI推出Sora 2和Sora APP，探索视频生成商业化。 #投资建议： 1、算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息等 2、Agent：阿里巴巴、腾讯控股、拓尔思、快手、科大讯飞等 3、自动驾驶：江淮汽车、赛力斯、小鹏汽车、理想汽车等 4、军工AI：拓尔思、能科科技、普天科技、品高股份等 #风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。