计算机行业：AI基建大时代，算力持续景气－周报（2025.9.22－2025.9.26）
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、过去一周计算机行业指数下跌0.02%，跑输主要股指，在行业中排名第8。 2、OpenAI与英伟达达成合作，计划部署至少10吉瓦NVIDIA系统用于下一代AI基础设施，英伟达计划投资高达1000亿美元。 3、阿里云在云栖大会上升级全栈AI体系，发布通义大模型系列、Agent开发框架和AI基础设施计划。 4、摩尔线程科创板IPO过会，计划募集…
研究对象计算机
发布机构上海证券
分析师章锋
发布日期2025-10-10
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属上海证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象计算机
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、过去一周计算机行业指数下跌0.02%，跑输主要股指，在行业中排名第8。 2、OpenAI与英伟达达成合作，计划部署至少10吉瓦NVIDIA系统用于下一代AI基础设施，英伟达计划投资高达1000亿美元。 3、阿里云在云栖大会上升级全栈AI体系，发布通义大模型系列、Agent开发框架和AI基础设施计划。 4、摩尔线程科创板IPO过会，计划募集资金80亿元用于AI芯片和图形芯片研发项目。 #投资建议： 1、算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通。 2、AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港。 3、AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息。 #风险提示： 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧
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