电子行业：预计Q4存储电子行业：预计Q4存储涨价超10％，Meta新款AR眼镜全美售罄－周报涨价超10％，Meta新款AR眼镜全美售罄－周报

#核心观点： 1、半导体：预计第四季度服务器eSSD和DDR5价格涨幅超过10%，Mobile LPDDR4X/5X价格涨幅约10%至15%。特斯拉和苹果可能考虑引入玻璃基板技术。台积电3nm/5nm产能满载，明年利用率接近100%。8月全球半导体销售额同比增长21.7%。 2、消费电子：Meta首款AR眼镜在全美售罄，试戴预约已排至11月。谷歌、小米等公司推动AI眼镜出货量，预计明年首次达到1000万台。 3、汽车电子：禾赛科技成为全球首个年产量突破百万台的激光雷达企业。8月汽车整车进口4.5万辆，同比下降40.6%。 #投资建议： 1、半导体：算力芯片（海光信息、龙芯中科）、存储（兆易创新）、AIoT（晶晨股份）、射频（唯捷创芯、卓胜微）、CIS（韦尔股份）、模拟（圣邦股份、芯海科技）、设备（长川科技）。 2、消费电子：立讯精密、长盈精密、水晶光电、华勤技术。 3、PCB及被动元件：鹏鼎控股、东山精密、深南电路、三环集团、顺络电子、洁美科技。 #风险提示： 未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，居民收入、购买力及消费意愿将受到影响，存在下游需求不及预期风险；大宗商品价格仍未企稳，不排除继续上涨的可能，存在原材料成本提高的风险；全球政治局势复杂，主要经济体争端激化，国际贸易环境不确定性增大，可能使得全球经济增速放缓，从而影响市场需求结构，存在国际政治经济形势风险。