电子行业：OpenAI与AMD达成重磅协议，三星、SK海力士加入“星际之门”－周报

#核心观点： 1、OpenAI与AMD达成重磅协议，将在未来数年部署高达6GW的AMD Instinct GPU，首批1GW设备将于2026年投入使用。 2、AMD已向OpenAI发行最高1.6亿股认股权证，OpenAI可能获得AMD约10%的股权。 3、OpenAI与三星、SK海力士达成协议，为星际之门项目供应芯片，来自OpenAI的总需求可能达到每月90万片晶圆。 4、OpenAI与英伟达签署意向书并达成战略合作，将能够使用英伟达系统构建和部署至少10GW的AI数据中心。 5、Meta Ray-Ban Display智能眼镜市场反应强于预期，线下零售店几乎全部售罄，本月将增加一倍的销售点数量。 6、行业评级为领先大市-A，维持评级。 #投资建议： 1、国产算力：寒武纪、海光信息、华丰科技、飞荣达、兴森科技、杰华特 2、存储行业：兆易创新、佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创、开普云、深科技 3、消费电子：立讯精密、歌尔股份 #风险提示： 国产替代不及预期；技术突破不及预期；下游景气度不及预期；行业竞争加剧。