计算机行业：ChatGPT Pulse开启个性化服务，Kimi升级Agent模式－周报

#核心观点： 1、算力租赁价格保持平稳，月之暗面Kimi发布全新Agent模式“OK Computer”，启动灰度测试，采用“模型即Agent”理念，通过端到端训练优化Kimi K2模型，提升智能体及工具调用能力，集成多模态工具框架，提供免费试用加付费阶梯访问机制。 2、AI应用方面，OpenAI推出ChatGPT Pulse功能，实现从被动应答到主动服务的转变，面向Pro用户，通过夜间异步分析用户聊天记录、反馈及外部应用信息生成个性化每日简报，覆盖职场、生活与长期目标管理，强调用户可控与隐私保护。 3、AI融资动向中，法律科技企业Filevine完成4亿美元融资，将AI深度嵌入法律场景，整合多维度数据，核心产品留存率超96%，美元净留存率超120%，融资用于扩展产品线、吸引人才及深化市场渗透。 4、2025云栖大会以“云智一体?碳硅共生”为主题，展示人工智能前沿技术，阿里提出AGI向ASI三阶段演进路线，启动三年3800亿元AI基础设施建设计划，至2032年数据中心能耗效率提升10倍，展示具身智能机器人等应用，反映AI算力市场高景气度。 #投资建议： 1、嘉和美康（688246.SH）：临床AI产品成功落地验证。 2、亿道信息（001314.SZ）：与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作。 3、迈信林（688685.SH）：精密零部件龙头，加快扩张算力业务。 4、泓淋电力（301439.SZ）：持续加码高速铜缆。 5、唯科科技（301196.SZ）：新能源业务高增，供货科尔摩根等全球电机巨头。 #风险提示： 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。