建筑和工程：建材行业稳增长工作方案发布，以质量效益为中心严禁新增产能－建材、建筑及基建公募REITs周报（9月20日－9月26日）

#核心观点：1、六部门印发《建材行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，注重供需两端协同发力。2、方案以质量效益为中心，严禁新增产能，强化科技创新和产业创新深度融合。3、工作举措包括强化行业管理促进优胜劣汰，严格水泥玻璃产能调控，推动传统建筑材料升级和先进无机非金属材料发展。4、方案未设定行业总量目标，强调2025-2026年行业盈利水平有效提升，并提出2026年绿色建材营收超3000亿元的具体目标。5、政策推动建材企业从传统建材向高端新材料转型。 #投资建议：1、中国巨石（玻纤龙头，切入特种电子布赛道）。2、国恩股份（改性塑料龙头，战略布局PEEK及机器人方向）。3、濮耐股份（活性氧化镁业务弹性）。4、科达制造（非洲建材业务放量，碳酸锂业务见拐点）。5、宏润建设（布局机器人业务）。6、洁美科技（离型膜业务放量，切入PCB载体铜箔）。7、中国建筑。8、东方雨虹。9、海螺水泥。 #风险提示：基建投资不及预期；房地产需求恢复不及预期；反内卷政策不及预期；原燃料价格上涨。