计算机行业：阿里发布多项技术更新，全球AI基建加码－周报

#核心观点： 1、阿里云栖大会落幕，通义大模型七连更新，Qwen3-Max性能跻身全球前三，编程能力和Agent工具调用能力突出，开源影响力全球领先。 2、阿里巴巴提出超级人工智能（ASI）路线，AI基建有望再加码，将在推进三年3800亿的AI基础设施建设计划的基础上持续追加更大的投入。 3、海外科技巨头加码AI基建，OpenAI将与甲骨文、软银在美国新增建设五个大型人工智能数据中心，英伟达将向OpenAI投资最高1000亿美元，海外AI基建正以空前规模加速推进。 4、中美AI竞争正从“单卡性能”走向“系统级效率”竞争，中国正在用集群建设+开源生态+工程化交付的方式完成AI基建方面的弯道超车。 5、维持计算机行业“推荐”评级。 #投资建议： 1、AI基建：中科曙光（603019.SH）、神州数码（000034.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、首都在线（300846.SZ）、软通动力（301236.SZ）、优刻得-W（688158.SH）、数据港（603881.SH）。 2、AI应用：鼎捷数智（300378.SZ）、卓易信息（688258.SH）、索辰科技（688507.SH）、汉得信息（300170.SZ）、金桥信息（603918.SH）、税友股份（603171.SH）、用友网络（600588.SH）。 #风险提示：所引用数据资料的误差风险；AI投资力度不及预期；AI产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。