通信行业：从英伟达到ASI，算力景气再确认－周报

#核心观点： 1、人工智能领域两大标志性事件确认算力需求高速增长是长期且确定的行业趋势。 2、英伟达与OpenAI战略合作部署至少10吉瓦AI数据中心，计划投资高达1000亿美元，首阶段1吉瓦系统预计2026年下半年部署。 3、阿里巴巴阐述超级智能三阶段演进路线，明确算力重要性，并推进3年3800亿元AI基础设施建设计划。 4、生成式AI竞争转向算力基础设施军备竞赛，巨头通过资本投入争夺有限资源以奠定未来竞争优势。 5、算力供应链全链条受益格局清晰显现，包括AI芯片、服务器、光模块、液冷散热等硬件基础设施及软件与应用生态。 #投资建议： 1、中际旭创 2、新易盛 3、天孚通信 4、太辰光 5、腾景科技 6、光库科技 7、光迅科技 8、德科立 9、联特科技 10、华工科技 11、源杰科技 12、剑桥科技 13、铭普光磁 14、东田微 15、沃尔核材 16、精达股份 17、中兴通讯 18、紫光股份 19、锐捷网络 20、盛科通信 21、菲菱科思 22、工业富联 23、沪电股份 24、寒武纪 25、海光信息 26、英维克 27、申菱环境 28、高澜股份 29、美格智能 30、广和通 31、移远通信 32、中国卫通 33、中国卫星 34、顺灏股份 35、海格通信 36、润泽科技 37、光环新网 38、奥飞数据 39、科华数据 40、润建股份 41、威腾电气 42、中国电信 43、中国移动 44、中国联通 45、浩瀚深度 46、恒为科技 47、中新赛克 #风险提示： AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险