计算机行业：从云栖大会看互联网大厂云AI战略趋势－周报20250928

#核心观点：1、互联网大厂云出海元年开启，海外云计算市场为从0到1的蓝海市场，蕴含远大商业机遇。2、驱动因素包括底层模型与云计算平台技术双重突破，以及中企出海需求和海外本地AI应用需求的快速提升。3、建议关注云平台、算力租赁、光通信、算力主设备、云计算配套产业链及与互联网大厂在AI领域深度合作的厂商。 #投资建议：1、阿里巴巴：云平台厂商，受益于云出海趋势。2、腾讯：云平台厂商，受益于云出海趋势。3、百度：云平台厂商，受益于云出海趋势。4、宏景科技：算力租赁厂商。5、协创数据：算力租赁厂商。6、有方科技：算力租赁厂商。7、德科立：光通信厂商。8、仕佳光子：光通信厂商。9、光库科技：光通信厂商。10、华工科技：光通信厂商。11、中际旭创：光通信厂商。12、新易盛：光通信厂商。13、天孚通信：光通信厂商。14、太辰光：光通信厂商。15、腾景科技：光通信厂商。16、光迅科技：光通信厂商。17、联特科技：光通信厂商。18、源杰科技：光通信厂商。19、剑桥科技：光通信厂商。20、中兴通讯：算力主设备厂商。21、紫光股份：算力主设备厂商。22、锐捷网络：算力主设备厂商。23、盛科通信：算力主设备厂商。24、菲菱科思：算力主设备厂商。25、奥飞数据：云计算配套产业链厂商。26、润建股份：云计算配套产业链厂商。27、高澜股份：云计算配套产业链厂商。28、英维克：云计算配套产业链厂商。29、依米康：云计算配套产业链厂商。30、长飞光纤：云计算配套产业链厂商。31、与互联网大厂在AI领域深度合作的软件、消费电子等厂商。 #风险提示：人工智能政策不及预期；行业竞争加剧。