机械设备行业：特斯拉“宏图4.0”强调机器人战略地位，Optimus V3量产渐行渐近－事件点评报告250907

特斯拉发布“宏图 4.0”，强调机器人业务的战略地位。9 月 2 日，特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章，相比前三篇，此次文件关于 AI 和机器人内容占比明显提高。同时，马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位，他表示 FSD 和 Optimus 的规模化将是最为重要的事项，预计未来特斯拉约 80%的价值将来自 Optimus 机器人。特斯拉自研 AI 芯片，用于人工智能模型训练。9 月 7 日，马斯克在社交媒体发帖称，和特斯拉 AI5 芯片设计团队完成一场非常出色的设计评审，称这款芯片将成为“史诗级”产品。特斯拉正全力打造的 AI5、AI6 芯片预计将支持其人工智能和自动驾驶的训练。其中，AI5 将专注于车辆推理（例如自动驾驶）计算集群训练，有望于 2026 年底开始量产；AI6 芯片预计首先将应用于机器人出租车 Cybercab 和人形机器人 Optimus。马斯克有望收获巨额薪酬方案，伴随有市值和产品交付目标。9 月 5 日，特斯拉向该公司首席执行官马斯克提出一份新的薪酬方案，根据该方案，马斯克有望获得特斯拉 12%的股份奖励，估值约 1.03 万亿美元。不过，这一方案的前提是：特斯拉在未来 10 年内，将其市值从目前约 1.13万亿美元的基础上增长到约 8.6 万亿美元；与此同时，还要求特斯拉交付 2000 万辆汽车、运营 100 万辆无人驾驶出租车及交付 100 万台人工智能机器人等。疑似 Optimus V3 视频曝光，2026 年量产将至。9 月 4 日，互联网企业赛富时创始人 Marc Benioff 分享了他走访特斯拉的视频，视频中展示了疑似 Optimus V3 人形机器人。根据马斯克之前披露，预计 Optimus V3会在 2026 年实现量产，并在未来五年内生产 100 万台。OptimusV3 将采用全新的设计，被认为是非常精致的。马斯克此前表示，V3 的整体方向已经非常成熟，不会出现颠覆性的改变，并且拥有人类真正想要或需要的所有自由度。机器人核心硬件，建议关注：三花智控、拓普集团、浙江荣泰、信质集团、均胜电子、凯迪股份、嵘泰股份、银轮股份、新泉股份、恒立液压、震裕科技、伟创电气、恒帅股份、科达利、兆威机电、五洲新春、金沃股份、雷迪克、北特科技、绿的谐波、斯菱股份等。机器人传感器，建议关注：汉威科技、福莱新材、日盈电子、奥比中光、柯力传感、华培动力、东华测试、杭州柯林、安培龙、安利股份等。机器人轻量化材料，建议关注：恒勃股份、福赛科技、唯科科技、肇民科技、模塑科技、中欣氟材、中研股份、星源卓镁等。风险提示：产业化进程不及预期，下游需求不及预期，行业竞争加剧等。