传媒行业：AI应用发展深化，继续推荐250908

事件

2025 年 8 月 26 日，谷歌正式发布图像生成与编辑模型 Gemini 2.5 Flash Image，代号“纳米香蕉”（nano banana）。

2025 年 8 月 26 日，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。 投资要点：

谷歌发布图像生成与编辑模型 nano banana，爆火出圈。2025 年 8 月 26 日，谷歌正式发布其迄今最先进的图像生成与编辑模型 Gemini2.5 Flash Image，内部代号“Nano Banana”。实测表明，该模型在图像编辑任务中表现卓越，迅速引发业界关注。Nano Banana 具备多图融合与全新场景构建能力，可深度理解地理、建筑及物理结构，实现二维地图向三维景观的精准转化。其能够洞察图像内在逻辑，光影与物理效果符合常识，支持手绘草图输入及多图合成，用户仅需以自然语言描述需求，模型即可在 2–6 秒内完成高分辨率图像编辑，单张生成成本约为 0.3 元人民币。Nano Banana 的问世显著提升了 AI 修图的可用性与效率，预计将在电商、广告、设计、影视及游戏等领域加速落地应用。我们认为，谷歌图像生成与编辑模型 nano banana 的爆火符合产业发展规律即 AI 吞噬软件；随着基础大模型的发展，未来将推动更多的 AI应用持续落地。

国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确发展目标与 6 大重点领域。2025 年 8 月 26 日，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。文件明确发展目标，提出到 2027 年，率先实现人工智能与 6 大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%；到 2030 年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极；到 2035 年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。文件提出加快发展 6 大重点领域：1）人工智能+科学技术：加速“从 0 到 1”重大科学发现进程，加快科学大模型建设应用；加速“从 1 到 N”技术落地和迭代突破,加强人工智能与生物制造、量子科技、第六代移动通信（6G）等领域技术协同创新。2）人工智能+产业发展：推进工业全要素智能化发展，加快人工智能在设计、中试、生产、服务、运营全环节落地应用；加快农业数智化转型升级，支持种植、养殖等农业领域智能应用，大力发展智能农机、农业无人机、农业机器人等智能装备；创新服务业发展新模式，在软件、信息、金融、商务、法律、交通、物流、商贸等领域，推动新一代智能终端、智能体等广泛应用。3）人工智能+消费提质：拓展服务消费新场景，提升文娱、电商、家政、物业、出行、养老、托育等生活服务品质，拓展体验消费、个性消费、认知和情感消费等服务消费新场景；培育产品消费新业态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端，加快人工智能与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合和产品创新。4）人工智能+民生福祉：创造更加智能的工作方式；推行更富成效的学习方式，把人工智能融入教育教学全要素、全过程，创新智能学伴、智能教师等人机协同教育教学新模式；打造更有品质的美好生活，探索推广人人可享的高水平居民健康助手，有序推动人工智能在辅助诊疗、健康管理、医保服务等场景的应用。5）人工智能+治理能力：开创社会治理人机共生新图景，打造安全治理多元共治新格局，共绘美丽中国生态治理新画卷。6）人工智能+全球合作：推动人工智能普惠共享，共建人工智能全球治理体系。我们认为，该政策发布的意义重大，不仅明确了 AI 应用的发展目标，而且就 6 大重点领域明确了发展路径；展望未来，AI 应用有望进入发展新阶段。

投资建议

人工智能行业发展如火如荼，催化不断；我们持续看好 AI 应用投资机会，提示重点关注 1）AI+编程：卓易信息、普元信息；2）AI+电商：焦点科技、值得买；3）AI+营销：易点天下、蓝色光标；4）AI+游戏：恺英网络、巨人网络；5）AI+ERP：鼎捷数智、赛意信息；6）AI+教育：豆神教育、中公教育；7）AI+医疗：金域医学、润达医疗；8）AI+机器人：东土科技、索辰科技等；9）AI+汽车：经纬恒润、地平线机器人等。

风险提示

产业政策变化风险、AI 应用发展不及预期风险、标的公司业绩不及预期风险。